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L’indagine di ItaliaOggi sui metodi più utilizzati per i passaggi di azienda e di patrimoni

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Parli di trust e scatta l’allarme

Il fisco mette sotto osservazione lo schema giuridico

Il trust sorvegliato speciale del fisco.

L’amministrazione finanziaria e la Guardia di finanza nelle ultime settimane hanno acceso il faro sui meccanismi dello schema contrattuale. Sotto analisi non tanto l’utilizzo dello strumento importato dalla tradizione inglese come veicolo elusivo, ma il trust come strumento giuridico in sé. Negli ultimi tempi, infatti, forte anche di messe a punto di prassi amministrative sempre più defi nite, è aumentato il ricorso al trust anche per i passaggi generazionali d’azienda e per la messa in sicurezza dei patrimoni familiari. Ma c’è allarme tra gli operatori, a causa delle spie che si sono accese sugli orientamenti emergenti da parte dei controllori fi scali, per limitare il più possibile il ricorso allo strumento. Un po’ come è successo per le stabili organizzazioni o per il transfer pricing. Gli schemi ibridi, alla prova dei fatti, inciampano inevitabilmente nelle osservazioni dell’amministrazione e nei rilievi sulla rispondenza degli schemi alle normative interne. L’amministrazione finanziaria.

Il trust nasce e si sviluppa come strumento giuridico anglosassone e, come tale, è stato recepito nel nostro ordinamento, senza però trovare una disciplina organica all’interno del codice civile.

Tra le varie tipologie di trust possibili, esiste anche il trust fiscale. Se di per sé questo è uno strumento giuridico del tutto lecito, è anche vero però, che il trust fiscale è, spesso, quello meno utilizzato, in quanto le stesse fi nalità che possono essere raggiunte attraverso altri strumenti giuridici già regolamentati. Una spia quindi, non più accesa, ma proprio lampeggiante, per l’amministrazione fi nanziaria. Non sempre però i trust sono facili da individuare, soprattutto se a fi ni elusivi. A questo proposito, un vero e proprio allarme è scattato sulle esterovestizioni.

In base a quanto risulta a ItaliOggi infatti, i trust a fi ni elusivi si annidano spesso nei meandri delle esterovestizioni, e questo doppio binario, è da tempo, nel mirino delle fi amme gialle. Non della stessa opinione però, i professionisti del settore.

Secondo Stefano Loconte, docente universitario di diritto dei trust e membro del consiglio direttivo della branch italiana della Step (organizzazione mondiale che si occupa del diritto dei trust) «è sbagliato demonizzare i trust, in quanto si tratta di un istituto giuridico che, ha dimostrato la piena legittimazione come miglior strumento per la gestione e la pianifi cazione patrimoniale, permettendo il raggiungimento di obiettivi che istituti tipici del nostro diritto civile non avrebbero mai consentito di ottenere. Ove l’amministrazione fi nanziaria o l’autorità giudiziaria contestassero aprioristicamente », spiega Loconte, «la legittimità di un’operazione che vede coinvolto un trust commetterebbero un evidente errore in quanto lo strumento è stato espressamente voluto dal legislatore».

Il caso Riva. Tra le vicende emerse nell’ultimo periodo, il caso dei fratelli Riva. L’inchiesta, sui fratelli a capo del gruppo che gestisce l’Ilva, nasce da un’anomalia che la Guardia di fi nanza ha rilevato, durante lo scudo fi scale del 2009. Gli 1,2 miliardi di euro, che dovevano essere riportati in Italia con lo scudo fi scale, erano tutti stati conferiti in più trust. Il problema però, non era tanto il conferimento del denaro in trust, quanto il fatto che, per riportare in modo lecito i capitali in Italia attraverso il meccanismo dello scudo, o il disponente, o uno dei benefi ciari, dovevano essere cittadini italiani.

Nel caso Riva, il requisito mancava. Ma non solo. Il disponente infatti, non si era nemmeno materialmente spossessato dei proprio beni, avendo ancora la possibilità di amministrarli nel modo che riteneva più opportuno. Facendo così venire meno, le fondamenta del trust stesso. Tra trust e patto di famiglia vince ancora il trust. Se da un lato il trust è uno strumento che, dopo la sua introduzione, ha trovato fortuna nei passaggi di azienda e di messa in sicurezza dei patrimoni, la stessa sorte non è toccata ai patti di famiglia. Di questi infatti, si è tornato a parlare, a seguito dell’uso che ne hanno fatto le famiglie De Benedetti e Montezemolo.

Per quanto strumenti giuridici del tutto differenti, sia sotto il profi lo fiscale, sia sotto il profi lo normativo, entrambi possono essere utilizzati per conferire quote societarie o intere società, a soggetti scelti dal disponente. Mentre nel trust però, i beneficiari possono essere i più vari, nel patto di famiglia i benefi ciari possono essere sono gli eredi legittimi che, una volta che hanno ricevuto il quantum, sono comunque tenuti a liquidare gli eredi. Proprio la liquidazione obbligatoria e quasi immediata, a carico del soggetto benefi ciario, è causa della poca fortuna dell’istituto. Il soggetto benefi ciario infatti, erede legittimo, è tenuto a liquidare per l’ammontare necessario gli altri aventi diritto, il tutto in tempi non troppo lunghi e con gli oneri fi scali successori.

Tutti meccanismi, che possono essere evitati o resi flessibili, attraverso il trust.

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